2018年内存产业将出现两极分化 DRAM无新增产能 NAND需求极增

2017年内存产业经历了一场大动乱，2018年内存产业风向也会有所变化，据悉，DRAM热度可望延续依然存在，但是2018年DRAM并无新增产能，同时服务器内存合约价续涨。

2017年，整体内存产业不论DRAM或NAND Flash，都度过了一个黄金好年，那么2018年可否持续荣景呢？ 综合当前业界的看法，DRAM热度可望延续，供不应求态势依旧，但NAND部分，恐怕就不会那么乐观了，因为大厂3D NAND良率大跃进，供给过剩问题已经提前在2017年第四季引爆，至少2018年上半年恐怕都不会太理想， 最快2018年第二季供需平衡，第三季再度供给吃紧，届时产业由悲转喜。

DRAM无新增产能

首先就DRAM部分，以大方向来说，2018年在Fab端并无新增产能，顶多就是制程从2X奈米推进到1X奈米或是1Y奈米，带动位的成长。 市调单位集邦科技更直接表示，2018年各DRAM厂资本支出计划都倾向保守，新增投片量约5～7%，这些新增产能都来自现有工厂产能的重新规划与制程转进。

此外，集邦也提到，随着智能手机内存容量升级，以及服务器、数据中心需求强劲， 2018年DRAM需求将成长约20.6%，供给端方面，预估将提升19.6%，为此，就整体面来看，2018年整体DRAM产业供需持续吃紧无虞，也因此，2018年各大DRAM厂商，包括三星、SK海力士、美光， 甚至是台湾的南亚科、华邦电持续稳健获利不成问题。

但当前在DRAM端有两点要留意与观察，第一、虽然2018年整体DRAM端无新增Fab的产能出来，但是三星有意在平泽（Pyeongtaek）兴建第二座12吋厂，SK海力士也将在无锡兴建第二座12吋厂， 这两大厂的新厂产能最快2019年才会开出。

只是韩媒持续报导，三星将在DRAM端持续扩大产出的消息，不断动摇市场对DRAM产业的信心。 韩媒不断提到，三星在平泽厂区的半导体厂是两层楼建筑，二楼无尘室将近完工，这些空间将投入DRAM的扩建，但根据内存业者的透露，这两层楼中，有一层是投入3D NAND的扩产，至于另外一层楼中， 有意置入月产能五万片的DRAM产线，只是设备商也透露，三星还没下单采购设备，因此所谓新增五万片的DRAM产能想在2018年就开出，真的很困难。

服务器内存合约价续涨

第二个观察点是，DRAM种类繁多，包括Commodity、Specialty、Mobile、Server等DRAM，因为彼此间有产能排挤效应，究竟在2018年，哪几种会最缺，价格涨幅最大，市况还不明朗， 因为国际三大DRAM厂，三星、SK海力士与美光，尚未揭露2018年的产品组合。

但市调单位集邦科技已经提前预测，2018年最缺的会是Server DRAM。 集邦认为，数据中心的服务器需求与日俱增，2018年服务器内存的成长率将达28.6%，续居内存各大产品线之首，带动价格上涨，主要原因包括第一、Intel与AMD新服务器平台转换推波助澜，以及第二、 北美网络服务业者如Google、Amazon Web Service、Facebook与Microsoft Azure在新数据中心建案上的需求。

而光是2018年第一季，服务器内存合约价将再上涨约5～8%，届时主流模块报价方面，一线厂32GB服务器模块将达300美元大关，二线厂更会高于此价格，使得2018年第一季度价格将会维持在相对高点。

2018年NAND产业怎么看？ 业界多估「先下后上」，而与NAND产业连动性最高的群联董事长潘健成估第一季价跌需求增，第二季报价回稳，第三季供不应求。 而其实，因3D NAND良率终于快速上升，尤其64/72层3D NAND纷纷量产，并已优先应用于SSD产品线，120GB的SSD在2017年12月中旬就跌破2017年年初的起涨价，通路商开始大举抛货，报价下看30美元。