反垄断机构正式对三巨头立案调查，存储芯片市场真的有人背后操控？

5月31日，中国反垄断机构派出多个工作小组，分别对三星、海力士、美光三家公司位于北京、上海、深圳的办公室展开“突击调查”和现场取证，标志着中国反垄断机构正式对三家企业展开立案调查。当前，三星已经公开回应称“正在协助调查”。三星、海力士、美光是全球三大存储芯片巨头，在DRAM（动态存储）、NAND（闪存）两大产品线上占据全球绝大多数市场份额。

2016年，因行业技术更迭、企业生产线换代，全球存储芯片市场出现近年来罕见的供不应求局面，并于2016年第三季度开始出现全面涨价风潮。其后涨价带来的成本压力传递至手机、固态硬盘、内存条等消费级产品中。根据研究公司TrendForce提供的数据，中国消耗了全球五分之一的DRAM内存芯片和四分之一的NAND闪存芯片。2017年12月，在收到国内整机企业持续投诉之后，国家发改委关注到“DRAM行业价格的异常飙升”，国家发改委有关部门约谈三星，并表示将会更多关注由行业“价格操纵”行为引发的垄断问题。2018年全国两会之后，国家发改委、商务部、工商总局的反垄断部门合并到新成立的市场监督总局反垄断局。

5月份，反垄断部门就持续涨价问题又约谈了另一家巨头美光公司。根据海关数据，2017年中国进口存储器889.21亿美元，比2016年的637.14亿美元增长了39.56%。存储产品的持续涨价给中国整机产业带来了持续高成本压力。2017年，全球DRAM、NAND市场分别增长74%和46%，规模分别达到722亿美元、538亿美元，三星、海力士、美光这三大巨头成为最大的受益者。

根据市场调研机构发布的数据，在DRAM市场，三星、海力士、美光的市场份额分别为44.5%、27.9%、22.9%，三家合计占比95.3%，几乎垄断了整个市场；在NAND市场，三星、海力士、美光的市场份额分别为39%、10.5%、11.3%，三家合计也高达60.8%。

因存储芯片价格暴涨，全球半导体排名发生较大变化。2017年，三星半导体业务收入猛增50%，以超过600亿美元的收入首次超越英特尔登上全球第一的宝座。与此同时，海力士、美光也水涨船高，分别从第四名、第六名跃居第三名、第四名。根据Gartner数据，海力士、美光2017年的收入分别增长了79%、78%。

从2016年一季度至2018年一季度，两年时间内，三星存储芯片业务收入从79.4万亿韩元增至173.3万亿韩元，增长118%；海力士收入从3.65万亿韩元增至8.72万亿韩元，增长139%；而美光收入则从29.3亿美元增至73.5亿美元，增长151%。

存储芯片疯狂涨价引起了一些机构的关注。美国一家律师事务所开始就这一现象展开调查。在中国反垄断部门约谈、调查三巨头期间，美国律师事务所Hagens Berman于2018年4月27日在美国加州北部地区法院对美光、三星、海力士发起反垄断集体诉讼。该律师事务所称，调查显示，DRAM制造商协商同意通过限制DRAM的供应来提高DRAM的价格。2017年，DRAM每比特价格上涨47%，是30年来最大涨幅，其中4GB DRAM产品价格上涨了130%。DRAM芯片涨价直接推升了智能手机的价格。2017年，国内所有旗舰手机普遍涨价200~300元，而内存条在2017年涨价幅度更是高达300%~400%。

因为中国是全球最大的消费电子市场，元器件大幅涨价，给三大巨头带来了滚滚财源。财报显示，2017财年，美光在中国收入103亿美元，占其总收入的51%。海力士2017年在中国收入10万亿韩元，占其总收入的33.5%。同时，三星在中国收入31.6万亿韩元，占其总收入的23.3%。其中，三星中国半导体、上海三星半导体两家公司2017年收入总计28.7万亿韩元，约合253.9亿美元。2017年，受益于存储芯片涨价，韩国向中国内地出口机电类产品总额达到738亿美元，同比增长了24.7%。2016年、2017年，三家公司在中国与半导体相关业务的收入总计分别达到321亿美元、446.8亿美元。

三巨头究竟有没有合谋进行市场价格操纵？这需要监管部门进行调查之后下结论。但根据中国《反垄断法》《反价格垄断规定》，经营者存在价格垄断行为的，按照《反垄断法》第四十六、第四十七、第四十九条进行处罚，处以上一年度销售额1%~10%的罚款，且需要考虑违法行为的持续时间。以此推算，如果监管机构最终认定三大巨头存在价格垄断行为，那么罚款额将可能高达数亿至数十亿美元。

存储芯片三巨头此次遭中国反垄断机构调查，最终结果究竟如何，人们拭目以待。