DRAMeXchange郭祚荣：2020年内存市场的年成长预估仅为12.2%
2019-11-29 14:59 来源：全球半导体观察
11月27日，由全球高科技产业市场研究机构集邦咨询（TrendForce）旗下半导体产业研究中心DRAMeXchange主办的“2020存储产业趋势峰会（MTS2020）”在深圳举行。大会上，集邦咨询DRAMeXchange研究副总经理郭祚荣分别从内存的供给端、需求端、供需状况和价格走势等方面详细分析了2020年全球内存产业的发展趋势。
集邦咨询DRAMeXchange研究副总经理：郭祚荣
供给端方面，郭祚荣分析认为全球2020年内存市场的年成长预估仅为12.2%，这个数字在年成长动辄25%、甚至40%-50%的传统内存产业是非常低的。三星、SK海力士、美光等内存厂商明年获利为主要目标，资本支出也会减少。
具体而言，在标准型内存、服务器内存、行动式内存、绘图用内存、利基型内存这5大类产品中，明年份额比重最大的是行动式内存，占比约39.7%，主要因为智能手机本身需求量大，加上明年5G的兴起将带来强劲的换机潮；其次为服务器内存、占比约为34.9%，郭祚荣指出，服务器内存的份额比重每年逐步上升，未来3-5年服务器内存的份额比重可能会超过行动式内存，成为全部内存产品份额比重最高的产品。
其他产品类别的份额比重情况，PC方面（标准型内存）在逐年下降，虽然游戏电脑的需求在提升，但占比不高；绘图用内存目前需求还可以，预估明年状况会很好；利基型内存方面，每年的增长大概是7%-8%。
至于投片情况，郭祚荣指出今年第四季度全球内存厂晶圆投片量预估为1200多K，明年第四季度预计是1300多K，从投片角度看，明年的成长只有5%左右，这其实并不高，与明年的供给成长只有12.2%相呼应。
其中，三星明年第四季度投片量与今年第四季度投片量相比，成长只有大概30K（即3万片左右），以三星的整体规模看相当于几乎没有新产能产出；SK海力士的投片量是不增反减，今年第一季度350K、到明年第四季度只有340K；美光方面，今年第四季度和明年第四季度相比，投片量相差不多。
虽然投片量没有显著增加，但为何明年供给端仍有12.2%的年成长？郭祚荣表示这是因为制程上的提升增加了颗粒的产出量。明年三星、SK海力士、美光等全球三大厂商的产出量仍有成长，三星预估成长12.6%，SK海力士由于今年转1Ynm不顺、把量转到明年，因此明年预估有14.1%的成长，美光预估成长10.3%。
制程转进方面，三星大部分供应已集中在1Xnm，1Ynm也有17%，明年三星将继续转1Ynm，1Xnm则会继续减少。目前，三星也有在做1Znm产品，但还是会先转1Ynm，1Znm的转进会视后面市场情况决定。
郭祚荣认为，制程最先进的是三星、SK海力士次之、美光第三。但据其了解到的新信息，美光的1Znm制程工艺十分先进，甚至可跟三星齐头并进，有可能在明年或者后年、在1Znm变成规模较大时，可能是美光制程工艺的反转点。
再看需求端，郭祚荣分析认为，明年全球内存需求端仍出现微幅衰退，其中笔记本将衰退0.6%、PC将衰退0.7%；服务器和智能手机是明年唯二呈现成长趋势的产品类别，其中服务器这几年都在上升，明年将成长3.8%；智能手机今年是负4%，明年预计为0.1%。
具体而言，全球2020年内存需求达17.5%，其中智能手机和服务器的需求比重最大，无论是今年或是明年，两者需求比重总和都占据了总需求七成左右份额，其他如PC比重将越来越低，利基市场大概每年维持差不多的比重。
根据全球内存供需状况分析，2020年Demand bit Growth预计增长17.6%、Supply Bit Growth预计增长12.2%，Sufficiency ratio则有0.5%的增长，价格有可能会反转；今年价格跌了将近50%-60%，这是因为目前供过于求将近5.4%，对市场来讲是十分严峻的。
以PC DRAM DDR4 8GB产品为例，今年年初价格为50元，到今年年底预计价格只剩24元，价格下跌近一半。郭祚荣认为，明年第一季度内存价格呈现小跌的可能性较高，但这并不影响明年下半年的价格趋势，毕竟供给真的有所减少，其预估内存价格在明年第二季度会开始反弹，一直延续到年底，但明年全年可能也只涨20%-30%。
具体到各类别产品，郭祚荣预估明年涨幅最高的内存产品应该是PC DRAM和Graphic DRAM，其次是服务器内存；移动设备方面，相对其他的产品要平稳一些，是5大类别产品里面涨幅最小的，另外一个涨幅较小的是利基型产品。
整体而言，郭祚荣预估全部产品的利润明年至少有20%的上涨、甚至可能有机会达到30%，但最重要的还是取决于市场需求状况。对于价格，郭祚荣的结论是，明年价格会上涨，最快第二季度可以看到，但不会涨得非常凶或者非常高，将呈现缓涨趋势。
集邦咨询于2019年11月27日成功举办2020存储产业趋势峰会（MTS 2020），在此特别感谢金邦科技、芝奇国际、宏旺半导体、时创意电子、金泰克半导体、紫光存储、厦门银行等企业对本次会议的大力支持。
PS：本次峰会集邦咨询分析师演讲讲义现已对外分享，如有需要请关注“全球半导体观察”微信公众号并回复分析师名字即可领取，如“叶茂盛”、“郭祚荣”。同时，欢迎识别下方二维码或在微信公众号回复"峰会”观看峰会完整视频回放。
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